Finance

1. Les trois états financiers et leurs liens
2. Excel pour la finance : modéliser proprement
3. Le modèle à trois états intégré
4. Analyse financière et ratios
5. Free cash flows et coût du capital
6. Le DCF complet
7. Valorisation par les multiples : comparables et transactions
8. Synthèse : football field et présentation

Labos phares

• Les trois états reliés
• Trouve l’erreur : audit de modèle
• Dette, revolver et bouclage

1. Le recrutement : métiers, calendrier, CV et réseau
2. Fit et storytelling
3. Questions techniques : la comptabilité
4. Questions techniques : la valorisation et le DCF
5. Questions techniques : M&A et LBO
6. Calcul mental, brain teasers et tests chiffrés
7. Les études de cas de conseil
8. Case study PE, paper LBO, tour final et offre

Labos phares

• Simulateur d’entretien technique
• Case interview chronométrée
• Market sizing

1. Excel pour la finance : bonnes pratiques et fonctions financières
2. Données dans Excel : recherches, agrégations, tableaux croisés
3. Scénarios, sensibilités et automatisation dans Excel
4. Python pour la finance : les fondamentaux
5. Séries de prix, rendements et risque
6. Simulation de Monte Carlo
7. Backtester une stratégie
8. Automatiser l’analyse et le reporting
9. L’IA générative dans le métier de la finance

Labos phares

• Fonctions financières d’Excel
• Recherches et tableaux croisés
• Tables de données et valeur cible

1. Stratégie et création de valeur en M&A
2. Le processus de cession (sell-side)
3. Valoriser une cible en M&A
4. Le modèle de fusion : relution et dilution
5. La due diligence
6. Structurer l’opération et négocier le SPA
7. Réglementation : concurrence, offres publiques, secteurs régulés
8. Négocier, intégrer, réussir : cas de synthèse

Labos phares

• Prix par action et football field
• Plan de synergies et suivi d’intégration
• Modèle de fusion : relution-dilution

1. Le métier du private equity et l’économie des fonds
2. Mesurer la performance : TRI, MOIC et indicateurs de fonds
3. Thèse d’investissement, processus et due diligence
4. Structurer et dimensionner la dette
5. Le modèle LBO
6. La création de valeur
7. Les sorties
8. Mémo d’investissement, comité et private equity en Afrique

Labos phares

• Waterfall et carried interest
• TRI, MOIC et indicateurs de fonds
• EBITDA ajusté et prix des titres

1. Le métier du crédit et la démarche d’analyse
2. L’analyse financière orientée crédit
3. Capacité de remboursement et flux de trésorerie
4. Les produits de crédit et les garanties
5. Le financement du commerce international
6. Notation interne et mesure du risque de crédit
7. Structuration, covenants, mémo et comité
8. Suivi, créances douteuses, réglementation et PME africaines

Labos phares

• Cycle d’exploitation et BFR
• Capacité de remboursement
• Trésorerie à 13 semaines

1. L’écosystème du capital-risque
2. Unit economics et métriques
3. Valoriser une start-up
4. Les instruments de financement
5. La term sheet
6. Cap table et dilution sur plusieurs tours
7. Due diligence et décision d’investissement
8. Portefeuille, fonds et sorties

Labos phares

• Unit economics et cohortes
• Méthode VC et valorisation
• Cap table sur 4 tours avec SAFE

1. Le métier de FP&A et les fondamentaux de la performance
2. Comptabilité analytique : coûts complets, variables et ABC
3. Point mort, levier et analyse coût-volume-profit
4. Le budget
5. Prévisions et rolling forecast
6. L’analyse des écarts
7. BFR, trésorerie et plan stratégique à 3 ans
8. KPI, tableaux de bord, business partnering et comité de direction

Labos phares

• Budget et rolling forecast
• Analyse des écarts prix, volume, mix
• Coûts complets, variables et ABC

1. L’immobilier, classe d’actifs et marchés
2. Les flux d’un immeuble : du bail au NOI
3. Valoriser un immeuble
4. Financer un immeuble : la dette
5. Le modèle d’acquisition et la décision d’investir
6. La promotion immobilière
7. Structuration : joint-ventures, fonds et foncières cotées
8. L’immobilier en Afrique et la due diligence

Labos phares

• Du loyer au NOI
• Valoriser un immeuble
• Dette, DSCR et levier

1. Les marchés financiers et leurs acteurs
2. Mathématiques financières
3. Obligations et courbe des taux
4. Actions et valorisation
5. Les produits dérivés
6. Théorie du portefeuille, CAPM et facteurs
7. Gestion d’actifs : fonds, allocation et performance
8. Gestion des risques, conformité et carrières

Labos phares

• Salle de marché : carnet d’ordres
• Valoriser une action
• Futures : prix à terme, marges et couverture

1. Le rôle des banques : intermédiation et création monétaire
2. Le système bancaire UEMOA et CEMAC : BCEAO, BEAC, Commissions bancaires, politique monétaire
3. Les métiers de la banque : détail, entreprises, investissement, marchés, gestion d’actifs
4. Le bilan et le compte de résultat d’une banque (plan comptable bancaire révisé)
5. PNB, coefficient d’exploitation, coût du risque et rentabilité des fonds propres
6. Les risques bancaires et l’esprit des accords de Bâle
7. Analyse économique et financière : analyser et comparer des banques comme un analyste
8. Banque digitale, fintechs et mobile money : la nouvelle concurrence

Labos phares

• Création monétaire et multiplicateur
• Banque centrale, réserves et refinancement
• PNB et rentabilité par métier

1. Le client particulier : segmentation, parcours et connaissance client
2. Dépôts, épargne et moyens de paiement
3. Crédit aux particuliers : consommation, immobilier, scoring
4. La banque des PME et des TPE : besoins, crédits de trésorerie et d’investissement
5. Microfinance (SFD) et inclusion financière
6. Mobile money, agents bancaires et banque digitale
7. Analyse économique et financière : rentabilité d’une agence, d’un client et d’un produit
8. Vente conseil, réclamations et protection du consommateur

Labos phares

• Segments et valeur client
• Épargne et marge sur dépôts
• Tableau d’amortissement, TEG et usure

1. Le back-office : comptes, dates de valeur et chaîne de traitement
2. Les systèmes de paiement : STAR-UEMOA, SICA, GIM-UEMOA, SWIFT
3. Chèques, virements, prélèvements et incidents de paiement
4. Trade finance : Incoterms, remise documentaire et crédit documentaire
5. Garanties et cautions bancaires
6. Change, rapatriement et réglementation des changes
7. Analyse économique et financière : coût d’une opération, tarification et commissions
8. Risque opérationnel, contrôle et continuité d’activité

Labos phares

• Dates de valeur et agios
• Une journée de compensation
• Chèques, virements et SWIFT

1. Le cadre : GAFI, loi uniforme LBC/FT, CENTIF, sanctions internationales
2. KYC : identification, bénéficiaire effectif, PPE, approche par les risques
3. Surveillance des opérations et déclaration de soupçon
4. Sanctions, embargos et filtrage
5. Corruption, fraude, conflits d’intérêts et éthique
6. Protection des données et de la clientèle
7. Analyse économique et financière : coût de la conformité face au risque de sanction
8. Organiser la conformité : cartographie, contrôle permanent, audit

Labos phares

• Évaluation mutuelle et liste grise
• Dossier KYC d’une société
• Repérer des opérations suspectes

1. Les fondamentaux du project finance
2. Les contrats du projet
3. Le modèle financier de project finance
4. Le dimensionnement de la dette
5. Énergies renouvelables : ressource et technologies
6. Structure de financement : prêteurs, garanties, change et rendement
7. Bancabilité, due diligence et term sheet
8. PPP d’infrastructures, vie du projet et restructuration

Labos phares

• Matrice d’allocation des risques
• Négocier un PPA avec la société d’électricité
• Construction : tirages, IDC, retards et dépassements

1. La détresse financière : comprendre et détecter
2. Trésorerie à 13 semaines et liquidité
3. Rang des créances et valeur par tranche
4. Les options de restructuration
5. Les procédures : OHADA et Chapter 11
6. Valoriser en restructuring
7. Investir en dette distressed
8. Négociation et plan de redressement : le dossier complet

Labos phares

• Signaux de détresse et covenants
• Trésorerie à 13 semaines
• Cascade de valeur et recouvrements

1. Pourquoi réguler les banques : crises et accords de Bâle
2. Les fonds propres : CET1, AT1, Tier 2
3. Risque de crédit : approche standard et notations internes
4. Risques de marché et risque opérationnel
5. Liquidité (LCR, NSFR) et ratio de levier
6. Le dispositif prudentiel UMOA et CEMAC et le reporting
7. Analyse économique et financière : planification du capital et ICAAP
8. Stress tests, redressement et résolution

Labos phares

• Calculer les actifs pondérés (RWA)
• Ratio de solvabilité d’une banque
• Stress test de capital

1. Gouvernance des risques et appétit au risque
2. Risque de crédit : PD, LGD, EAD et perte attendue
3. Provisionnement IFRS 9 : les trois stages et les pertes attendues
4. Risque de concentration et de portefeuille
5. Risque de marché : sensibilités et VaR
6. Risque opérationnel, fraude et cyber
7. Analyse économique et financière : tarification ajustée du risque (RAROC)
8. Modèles, données et validation

Labos phares

• Perte attendue d’un portefeuille
• Classement IFRS 9 et provisions
• VaR historique

1. Le bilan bancaire vu par l’ALM
2. Risque de taux : impasses et sensibilité de la valeur économique
3. Risque de liquidité : impasses, réserve de liquidité, plan de financement
4. Taux de cession interne (FTP)
5. Le marché monétaire et les guichets de la banque centrale
6. Couvertures : swaps de taux et de change
7. Analyse économique et financière : marge nette d’intérêt et simulation du PNB
8. Le comité ALCO et le pilotage du bilan

Labos phares

• Impasses de taux et de liquidité
• Courbe de taux de cession interne
• Simulation de marge nette d’intérêt

1. La banque de financement et d’investissement : métiers et clients
2. Marchés de capitaux : emprunts obligataires et appel public à l’épargne
3. Prêts syndiqués
4. Financements d’acquisition et à effet de levier
5. Financements de matières premières (cacao, coton, pétrole)
6. Titrisation et financements adossés à des actifs
7. Analyse économique et financière : rentabilité d’une opération pour la banque
8. Documentation, négociation et exécution

Labos phares

• Monter un emprunt obligataire
• Syndiquer un prêt
• Préfinancement d’une campagne de cacao

1. Prise de fonction : diagnostic de la banque
2. Stratégie commerciale et budget
3. Politique de crédit et risques
4. Capital, liquidité et conformité
5. Crises et décisions sous contrainte
6. Analyse économique et financière : rentabilité, valeur et rapport aux actionnaires
7. Comité de direction et soutenance

Labos phares

• Simulation sur huit trimestres
• Rapport annuel et soutenance